马克维茨资产组合

马克维茨资产组合理论由美国经济学家哈里·马科维茨于1952年提出，是现代投资组合理论的核心。该理论通过均值-方差模型，量化资产的预期收益与风险，并利用资产间的相关性，构建在给定风险水平下收益最大化的有效前沿组合。主要用途是为投资者提供分散化投资的数学框架，降低非系统性风险。核心特点在于将投资决策从单一资产收益分析转向组合整体的风险收益权衡。该理论于1990年获得诺贝尔经济学奖，奠定了现代金融学计量分析的基础。